تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟

بازارهای مالی به‌عنوان یکی از مهم‌ترین بخش‌های اقتصاد جهان، همواره تحت‌تأثیر عوامل مختلفی قرار دارند. به همین دلیل لازم است تا با به‌کارگیری تحلیل‌های مختلف، تصمیم‌گیری‌های مالی انجام شود. تحلیل فنی یا تکنیکال و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، از مهم‌ترین اصول تحلیلی در بازارهای مالی، به‌خصوص بورس و فارکس هستند. تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال باعث شده‌است تا هریک از این تحلیل‌ها، برای یک استراتژی معاملاتی مناسب باشند. تحلیل فنی به بررسی الگوهای نمودارهای قیمتی و شاخص‌های فنی در بازار می‌پردازد. در حالی که تحلیل بنیادی عوامل اقتصادی و مالی شرکت و تاثیرات عوامل خارجی بر آن را بررسی می‌کند. در ادامۀ این مقاله، سایر تفاوت‌های این دو تحلیل را به‌صورت مفصل مورد ارزیابی قرار می‌دهیم. تا انتها همراه ما باشید.

بررسی تفاوت‌های تحلیل بنیادی و فنی در بازارهای مالی

برای سرمایه گذاری در بورس تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال موضوع مهمی است که همواره ذهن مبتدیان این حوزه را مشغول می‌کند. تحلیل فنی (تکنیکال) شاخصی است که به بررسی الگوهای نمودارهای قیمت و حجم معاملات در گذشته تمرکز دارد و با استفاده از شاخص‌های فنی تغییرات قیمت در آینده را پیش‌بینی می‌کند. به عبارتی این رویکرد فرض می‌کند که تاریخچۀ قیمت‌ها، الگوهای تکراری هستند و می‌توان از آن‌ها برای پیش‌بینی قیمت بهره‌برداری کرد.

در مقابل، تحلیل فاندامنتال (بنیادی) به بررسی و تحلیل شرایط شرکت از جنبه‌های مختلف مانند فروش، سودآوری و… می‌پردازد و تاثیر اخبار و رویدادهای مهم بر آن را بررسی می‌کند. به این ترتیب، ارزش واقعی یک سهام یا یک ارز مشخص می‌شود و در نهایت می‌توان باتوجه به قیمت روز در خصوص خرید و فروش آن تصمیم‌گیری کرد. بنابراین مهم است که مبتدیان بازارهای مالی به این تعاریف توجه داشته باشند و با مطالعه و آزمون و خطاهای مداوم، بر این مباحث مسلط شوند.

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در رویکردها و ابزارها

تحلیل فنی و تحلیل فاندامنتال دو رویکرد متفاوت در مطالعۀ بازارهای مالی ارائه می‌کنند. به این صورت که تحلیل فنی به بررسی الگوهای نمودار قیمت و حجم معاملات در گذشته تمرکز دارد. در همین راستا نیز از شاخص‌های فنی مانند RSI و MACD بهره می‌گیرد تا تغییرات قیمت را پیش‌بینی کند. این رویکرد فرض می‌کند که تاریخچۀ قیمت‌ها می‌تواند تعیین‌کنندۀ آینده باشد.

در مقابل، تحلیل بنیادی سهام به بررسی عوامل اقتصادی و مالی، مانند سودآوری، نرخ بازدهی، بدهی و وضعیت اقتصاد کلان می‌پردازد. هدف اصلی این تحلیل نیز ارزیابی وضعیت و ارزش واقعی شرکت یا سهام است. درواقع این تحلیل سعی دارد با استفاده از ترازنامۀ مالی و گزارش‌های سود و زیان، منطقی بودن قیمت‌ها را بررسی کند.

با این تفاسیر می‌توان این‌طور استنباط کرد که هر دو رویکرد برای به‌کارگیری برخی از استراتژی‌های معاملاتی الزامی هستند. البته به‌کارگیری هر دو یا تنها یکی از آن‌ها، بسته به هدف و ریسک‌های معاملاتی، متفاوت خواهد بود. درواقع تحلیل فنی بیشتر برای کسانی مناسب است که به‌دنبال الگوها و نمودارهای قیمتی هستند؛ درحالی‌که تحلیل بنیادی برای افرادی که تمایل به ارزیابی عوامل اساسی شرکت‌ها و اقتصاد دارند مناسب است.

زمان‌بندی و تفاوت‌های تحلیل فنی و فاندامنتال

زمان‌بندی یکی دیگر از فاکتورهای تفاوت این دو نوع تحلیل است. تحلیل فاندامنتال و تکنیکال با دو روش مختلف بازارهای مالی را بررسی می‌کنند و داده‌های معاملاتی را ارائه می‌دهند. تحلیل بنیادی برای ارزیابی سهام بلندمدت و به‌عنوان بهترین روش سرمایه گذاری در شرکت‌ها کاربرد دارد و تمرکز اصلی آن، بر مطالعۀ جزییات اطلاعات مالی و عملکرد شرکت است. این روش نیازمند زمان و تحلیل دقیق برای ارزیابی ارزش اسمی و سودآوری آیندۀ شرکت‌هاست.

از جانب دیگر، تحلیل فنی به معامله‌گران کوتاه‌مدت کمک می‌کند و برای تحلیل تغییرات کوتاه‌مدت و ترند‌های بازار به‌کار می‌رود. این روش نیازمند زمان کمتری برای تصمیم‌گیری است و براساس الگوهای نموداری، شاخص‌های فنی و سیگنال‌های معاملاتی کوتاه‌مدت عمل می‌کند. درنتیجه زمان‌بندی در تحلیل فنی معمولاً کوتاه‌مدت‌تر است و به تصمیم‌گیری در بازارهای پویا کمک می‌کند. انتخاب مناسب بین این دو روش، وابسته به هدف سرمایه‌گذاری و تیپ سرمایه‌گذاری است.

کدام روش تحلیلی بهتر است؟ تکنیکال یا فاندامنتال؟

تعیین این‌که کدام روش تحلیل بهتر است، بستگی به اهداف شما، زمان‌بندی سرمایه‌گذاری و سبک استراتژی‌های معاملاتی دارد. هر دو روش مزایا و معایب خود را دارند و باید با توجه به موقعیت انتخاب شوند. چنانچه شما سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت را ترجیح می‌دهید، تحلیل فنی بهترین گزینه خواهد بود. این روش با استفاده از ابزارهایی مانند الگوهای نمودارهای قیمتی و شاخص‌های فنی، نقاط ورود و خروج از معامله را تعیین می‌کند.

در مقابل، اگر دارای هدف‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت هستید یا ارزش واقعی سهام برای شما مهم است، تحلیل فاندامنتال برای شما مناسب‌تر است. این روش به شما امکان را می‌دهد تا با بررسی عوامل مهم و اساسی شرکت‌ها و بازارها سرمایه‌گذاری کم‌ریسک‌تری داشته باشید.

به‌طورکلی، بهترین رویکرد در بازارهای مالی، با در نظر گرفتن تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و به‌کارگیری آن‌ها میسر خواهد شد. مهم است که قبل از ورود به کانال‌های معاملاتی، استراتژی خاصی را تعیین کنید و هماهنگ با آن قدم بردارید.

به‌کارگیری تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای کسب سود از بازارهای مالی

تحلیل فنی و بنیادی دو رویکرد برجسته در دنیای مالی هستند که اطلاعات مهمی از نحوۀ سرمایه‌گذاری پرسود را ارائه می‌کنند. توجه داشته باشید که هرکدام از این روش‌ها، دارای مزایا و معایب خود هستند و انتخاب بین آن‌ها بستگی به اهداف و استراتژی سرمایه‌گذاری شما دارد.

برای آن‌که سودآوری مطمئنی را تجربه کنید، نیاز است که به شکل اصولی از این دو روش کمک بگیرید. به این منظور، مطالعه و آموزش جداگانۀ هریک از روش‌ها را در دستور کار خود قرار دهید. به این ترتیب مطمئن خواهید شد که با درست‌ترین شیوه، استراتژی معاملاتی خود را انتخاب می‌کنید. از طرفی تصمیم‌گیری‌های مالی با تطابق هدف و دقت و آگاهی بیشتری انجام خواهند شد.