نحوه کار قرارداد اختیار معامله در معاملات آپشن

ارزها به‌عنوان واحدهای پولی که برای تبادل کالاها و خدمات استفاده می‌شوند، عملکرد حیاتی در اقتصاد هر کشور دارند. معاملات آپشن یا اختیار نیز ازجمله معاملاتی هستند که در حوزه سرمایه‌گذاری، نقش مهمی را ایفا می‌کنند. در ادامه این مطلب با این نوع معاملات و همچنین نحوه کارکرد و مؤلفه‌های آن آشنا خواهید شد.

قرارداد اختیار معاملات

قرارداد اختیار معاملات، یک نوع قرارداد مالی است که به طرفین قرارداد، امکان عدم تعهد به خرید و فروش یک دارایی را در تاریخ مشخص باقیمت مشخص می‌دهد. در معاملات آپشن ارز دیجیتال، طرف خریدار حق انتخاب دارد که در تاریخ انقضاء قرارداد، دارایی را خریداری کند یا بفروشد. این نوع معامله به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از تغییرات قیمتی در بازار سرمایه بهره‌برداری کنند.

نحوه عملکرد قرارداد اختیار معامله

معاملات آپشن به صورت زیر عمل می‌کند:

۱.صدور قرارداد

در ابتدا، صاحب‌اختیار (Option Holder) و صاحب‌اختیار نوشتن (Option Writer) یک قرارداد اختیار معامله را امضاء می‌کنند. در این قرارداد، جزئیات مربوط به دارایی موردنظر، نوع اختیار، قیمت اختیار و تاریخ انقضاء ذکر می‌شود.

۲. حق پرداخت اختیار

در مقابل صدور قرارداد، صاحب‌اختیار، مبلغی را به صاحب‌اختیار نوشتن پرداخت می‌کند. این مبلغ به‌عنوان پاداش برای صاحب‌اختیار نوشتن در نظر گرفته می‌شود.

۳.استفاده از اختیار

در زمانی که صاحب‌اختیار می‌تواند با صاحب‌اختیار نوشتن، اعلام کند که می‌خواهد از اختیار خود استفاده کند.

۴.عملیات اجرایی

در صورت استفاده از اختیار، عملیات اجرایی معاملات آپشن با صاحب‌اختیار نوشتن انجام می‌شود. اگر صاحب‌اختیار، اختیار خرید داشته باشد، صاحب‌اختیار نوشتن ملزم به فروش دارایی موردنظر به او است.

۵.تسویه حساب

پس از اجرای قرارداد، تسویه‌حساب انجام می‌شود. معمولاً در این مرحله، اختلاف قیمت بین بازار و اختیار، محاسبه می‌شود و مبلغی به‌عنوان سود یا ضرر صاحب‌اختیار نوشتن پرداخت می‌شود.

مؤلفه‌های اصلی در قرارداد اختیار معامله

در قرارداد اختیار معامله، مولفه‌های اصلی عبارتند از:

۱.نوع اختیار (Type of Option)

این مؤلفه، نمایانگر این است که آیا صاحب‌اختیار حق خرید یا فروش دارایی را دارد یا خیر. اگر صاحب‌اختیار، حق خرید داشته باشد، قرارداد به‌عنوان “اختیار خرید” (Call Option) شناخته می‌شود. در این صورت، صاحب‌اختیار قادر است در زمان مشخص و به قیمت تعیین‌شده، دارایی را خریداری کند. اگر صاحب‌اختیار حق فروش داشته باشد، قرارداد به‌عنوان “اختیار فروش” (Put Option) شناخته می‌شود. در این صورت، صاحب‌اختیار قادر است در زمان مشخص و به قیمت تعیین‌شده، دارایی را بفروشد.

۲.قیمت اختیار (Strike Price)

قیمتی است که در زمان اجرای قرارداد معاملات آپشن، صاحب‌اختیار قادر است دارایی را به آن قیمت بخرد یا بفروشد. این قیمت در لحظه صدور قرارداد مشخص می‌شود و ممکن است باقیمت فعلی دارایی متفاوت باشد.

۳.تاریخ انقضاء (Expiration Date)

تاریخی است که در آن قرارداد اختیار به‌پایان می‌رسد و صاحب‌اختیار دیگر قادر به استفاده از حق خود نخواهد بود.

۴.حقوق و وظایف طرفین

در قرارداد اختیار معامله، حقوق و وظایف دقیقی برای هر طرف تعیین می‌شود. به‌عنوان مثال:

– صاحب اختیار: صاحب‌اختیار حق دارد در زمان و تاریخ مشخصی از اختیار خود استفاده کند یا از آن صرف‌نظر کند؛ صاحب‌اختیار در صورت استفاده از اختیار، می‌تواند دارایی را به قیمت تعیین‌شده در قرارداد بخرد یا بفروشد.

– صاحب اختیار نوشتن: صاحب‌اختیار نوشتن، قرارداد را صادر می‌کند و موظف است در صورت استفاده از اختیار توسط صاحب‌اختیار، دارایی را به قیمت تعیین‌شده در قرارداد بخرد یا بفروشد.

۵.تسویه حساب

پس از اجرای معاملات آپشن، تسویه‌حساب انجام می‌شود. در این مرحله، اختلاف بین قیمت بازار و قیمت اختیار محاسبه می‌شود و مبلغی به‌عنوان سود یا ضرر صاحب‌اختیار نوشتن پرداخت می‌شود. تسویه‌حساب ممکن است به‌صورت نقدی یا با انتقال دارایی صورت بگیرد.

نکاتی در مورد قرارداد اختیار معامله

۱. مهم‌ترین نکته در قرارداد اختیار معامله این است که صاحب‌اختیار حق دارد از این اختیار استفاده کند؛ اما وظیفه استفاده از اختیار و انجام قرارداد بر عهده او نیست. درصورتی‌که صاحب‌اختیار تصمیم به استفاده از اختیار خود بگیرد، صاحب‌اختیار نوشتن ملزم به انجام قرارداد است.

۲.مهم‌ترین مورد دیگر در قرارداد اختیار معامله، شرایط و جزئیات قرارداد است. این شرایط شامل نوع اختیار، قیمت اختیار، تاریخ انقضاء و سایر شرایط مربوط به قرارداد می‌شود. این شرایط قبل از صدور قرارداد بین طرفین توافق می‌شود و هر دو طرف ملزم به رعایت این شرایط هستند.

۳.مهم‌ترین استفاده از معاملات آپشن، مرتبط با معاملات در بازارمالی است. صاحبان اختیار می‌توانند از این قراردادها برای محافظت از دارایی‌هایشان در برابر ریسک‌های بازار استفاده کنند یا با استفاده از تغییرات قیمت‌ها، سود کسب کنند.

۴. قراردادهای اختیار معامله به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد با ریسک کمتری در بازارهای مالی عمل کنند و بر اساس پیش‌بینی‌های خود در مورد جهت تغییرات قیمت‌ها، سود کسب کنند. این قراردادها در تعادل و پویایی بازارها نقش مهمی دارند و برای مدیریت ریسک و ایجاد فرصت‌های سرمایه‌گذاری مناسب بسیار حائز اهمیت هستند.

۵. این نکته را در نظر داشته باشید که هرگونه معامله، سرمایه‌گذاری و یا خرید و فروش بیت کوین، نیاز به تخصص داشته و باید توسط افراد آموزش‌دیده و باتجربه در این حوزه انجام شود.

سخن پایانی

در این مطلب به توضیح و تعریف قرارداد اختیار معامله یا معاملات آپشن و همچنین نحوه کارکرد و مؤلفه‌های آن اشاره شد. استفاده از این نوع معاملات، باعث پویایی بازارها، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و افزایش فرصت برای سرمایه‌گذاری خواهد شد. اگر به دنبال انجام معاملات آپشن ارز دیجیتال و خرید و فروش ارز دیجیتال هستید، می‌توانید به وب‌سایت صرافی ارز دیجیتال والکس به نشانی www.wallex.ir مراجعه کنید.

سؤالات متداول

۱.معاملات آپشن چیست؟

این قرارداد، یک نوع قرارداد مالی است که به طرفین قرارداد، امکان  عدم تعهد به خرید و فروش یک دارایی را در تاریخ مشخص با قیمت مشخص می‌دهد.

۲.مزیت قرارداد معاملات اختیار چیست؟

این قراردادها در تعادل و پویایی بازارها نقش مهمی دارند و برای مدیریت ریسک و ایجاد فرصت‌های سرمایه‌گذاری مناسب بسیار حائز اهمیت هستند.

۳.مؤلفه‌های قرارداد معاملات اختیار چیست؟

نوع اختیار، قیمت اختیار، تاریخ انقضاء، حقوق و وظایف طرفین و تسویه حساب ازجمله مؤلفه‌های اصلی این قرارداد هستند.